Saham AS melonjak tajam hingga ditutup pada rekor tertinggi pada hari Rabu setelah Donald Trump dari Partai Republik memenangkan pemilihan presiden AS 2024 dalam kebangkitan yang menakjubkan empat tahun setelah dikeluarkan dari Gedung Putih. Tiga Indek saham unggulan Wall Street, Dow Jones, S&P 500, dan Nasdaq masing-masing berakhir dengan catatan khusus.
Para investor mengharapkan Pemerintahan Trump akan memangkas pajak dan melakukan deregulasi. Selain itu, pasar menilai presiden AS yang baru ini tidak malu untuk mempertimbangkan segala hal mulai dari pasar saham hingga dolar, meskipun disisi lain, masalah tarif baru tersebut dapat membawa tantangan dalam bentuk defisit dan inflasi yang lebih tinggi.
Lonjakan Wall Street di hari Rabu (06/11.2024) bersama dengan sejumlah pasar saham utama di seluruh dunia, sementara dolar AS juga bersiap untuk lonjakan satu hari terbesarnya dalam empat tahun setelah Donald Trump terpilih sebagai presiden AS.
Trump (78), merebut kembali Gedung Putih dalam pemilihan hari Selasa dengan dukungan yang kuat, meskipun laporan berita dan jajak pendapat mengatakan bahwa itu adalah pemilihan yang diperebutkan dengan ketat.
Kemenangan telak Trump menghantam pasar obligasi untuk jangka panjang dan menghidupkan kembali ” Trump Trade,” . Yield obligasi AS naik mengantisipasi bahwa Trump akan menaikkan tarif seperti yang telah dijanjikannya, meningkatkan defisit dan inflasi AS dan menyebabkan Federal Reserve memangkas suku bunga lebih rendah dari yang seharusnya.
Fakta bahwa ia menang dengan mudah, dan itu diumumkan dengan sangat cepat, saya pikir itu sedikit mengejutkan pasar. Aset beresiko terlihat memiliki dorongan yang kuat dalam masa kini.
Indek VIX, yang menjadi pengukur volatilitas bursa saham yang juga dianggap sebagai “pengukur rasa takut Wall Street,” anjlok 21% karena investor merayakan sebagian kejelasan hasil pemilihan.
Indeks S&P 500 melonjak 2,5%, Dow Jones melonjak 3,6%, dan Nasdaq melonjak 3%. Ketiga indeks mencapai rekor tertinggi pada hari Rabu. Indeks MSCI Global naik 1,3%.
Saham pembuat mobil listrik Tesla melonjak 15% setelah Elon Musk, CEO miliardernya, muncul sebagai salah satu pendukung utama Trump di tahap akhir kampanye 2024-nya. Investor tampaknya bertaruh pada Tesla yang diuntungkan dari hubungan Musk dengan Trump, yang mengatakan dia akan membuat komisi efisiensi pemerintah yang dipimpin oleh Musk untuk memangkas pengeluaran federal.
Saham perusahaan media sosial Trump, Trump Media & Technology Group naik 5,9% menjadi $35,96 setelah melonjak sebanyak 42% dalam semalam. Nilai sahamnya telah berkurang sekitar setengahnya sejak mencapai rekor tertinggi pada bulan Maret.
Indeks dolar menguat 1,7% dan mencatat hari terbaiknya sejak Maret 2020.
Di luar Amerika Serikat, investor jelas tidak terlalu gembira, terbebani oleh kekhawatiran bahwa tarif yang lebih tinggi di bawah Trump akan merugikan perdagangan global dan pertumbuhan ekonomi.
Euro memperpanjang kerugian sedikit di penghujung hari setelah Kanselir Jerman Olaf Scholz memecat menteri keuangannya, dan mengatakan ia akan mengadakan pemungutan suara mosi tidak percaya parlemen terhadap pemerintah pada bulan Januari, yang memicu kekacauan politik di ekonomi terbesar Eropa.
Saham Eropa menyerahkan keuntungan sebelumnya dan turun 0,5%.
Pasar jelas bergerak sesuai dengan buku pedoman Trump; saham dan kapitalisasi kecil, khususnya, naik karena gagasan bahwa Trump akan baik untuk perusahaan-perusahaan AS. Di seluruh pasar negara-negara berkembang, Cina dan Eropa juga berjuang dengan gagasan bahwa mereka dapat menghadapi tarif yang lebih tinggi, dan imbal hasil obligasi AS lebih tinggi dengan ekspektasi defisit fiskal dan inflasi yang lebih tinggi.
Imbal hasil Treasury 30 tahun melonjak 16 bps menjadi 4,6085%, kenaikan satu hari terbesar sejak volatilitas akibat pandemi Maret 2020.
Sementara pasar masih yakin Federal Reserve akan memangkas suku bunga sebesar 25 basis poin pada penutupan pertemuan dua hari pada hari Kamis, mereka sedikit mengurangi taruhan pada pelonggaran lebih lanjut pada bulan Desember. Tantangan besar bagi pasar adalah jika melihat soal tarif yang berlaku, perlu menyeimbangkan sifat risiko inflasi jangka pendek dengan aspek jangka menengah dari pertumbuhan yang lebih rendah. Pasar tampaknya sedang memikirkan inflasi saat ini.
Bagi pelaku bisnis Eropa, kembalinya Trump ke Gedung Putih akan berarti kebijakan perdagangan dan ketidakpastian geopolitik yang cukup besar, dengan implikasi negatif bagi pertumbuhan di benua itu.
Dalam perdagangan mata uang, euro dirugikan oleh potensi tarif dan perbedaan yang melebar antara tingkat AS dan Eropa. Terakhir turun 1,8% pada $1,0730, mencatat penurunan harian terbesar sejak referendum Brexit 2016 dan melampaui penurunan 1,2% dalam poundsterling. Dolar melonjak 2% menjadi 154,59 yen Jepang, dan naik 1,4% terhadap yuan lepas pantai menjadi 7,1969 yuan di tengah laporan bahwa bank-bank Tiongkok menjual dolar untuk memperlambat penurunan yuan.
Tiongkok terlihat berada di garis depan risiko tarif, dan mata uangnya khususnya diperdagangkan dengan ketidakpastian dengan volatilitas tersirat terhadap dolar di sekitar rekor tertinggi. Pasar saham Tiongkok telah melonjak ke level tertinggi hampir satu bulan karena investor mengharapkan pertemuan para pembuat kebijakan utama di Beijing minggu ini untuk menyetujui pembiayaan kembali dan pengeluaran utang pemerintah daerah.
Bursa saham Cina kehilangan keuntungan awal hingga berubah datar, dan bursa saham Hong Kong turun lebih dari 2%.
Obligasi negara internasional Ukraina naik hampir 2 sen, didorong oleh taruhan bahwa masa jabatan kedua Trump dapat mempercepat berakhirnya perang Rusia di Ukraina.
Kenaikan tajam dolar menekan harga minyak, dan komoditas lainnya, karena membuatnya lebih mahal jika dibeli dalam mata uang lain. Harga minyak mentah AS turun 0,2% menjadi $71,83 per barel, sementara Brent turun 0,6% menjadi $75,11.
Sementara Harga emas turun 3,1% menjadi $2.660,22 per ons, turun dari rekor tertinggi baru-baru ini di $2.790,15.
Analyst Royalfx
