Emas mencapai titik tertinggi sepanjang masa karena imbal hasil AS anjlok

• Harga emas mencapai titik tertinggi sepanjang masa di $2.469 karena meningkatnya ekspektasi penurunan suku bunga Fed pada bulan September.
• Potensi kemenangan pemilu Trump memicu volatilitas pasar, mendorong investor beralih ke aset yang tidak memberikan imbal hasil.
• Data inflasi yang lebih rendah dari perkiraan dan komentar dovish Powell mendukung Emas.

Harga emas meroket ke level tertinggi sepanjang masa di $2.469 pada hari Selasa di tengah meningkatnya taruhan bahwa Federal Reserve AS (Fed) akan memulai siklus pelonggarannya pada bulan September. Hal ini, bersama dengan meningkatnya peluang bahwa mantan Presiden Donald Trump akan memenangkan pemilihan pada bulan November, mendukung logam kuning tersebut. XAU/USD diperdagangkan pada $2.467, naik lebih dari 1,70%.

Angka inflasi konsumen yang lebih rendah dari perkiraan minggu lalu mendorong harga logam yang tidak memberikan imbal hasil lebih tinggi di tengah perubahan sikap dovish Fed. CME FedWatch Tool menunjukkan bahwa peluang penurunan suku bunga sebesar 25 basis poin pada bulan September adalah 100%, dengan sebagian kecil ekonom memperkirakan pelonggaran sebesar 50 bps.

Selain itu, perkembangan politik akhir pekan yang melibatkan mantan Presiden Trump turut mendukung logam mulia tersebut. Kepresidenan Trump akan bertujuan untuk meningkatkan tarif dan memotong pajak, yang kemungkinan besar akan meningkatkan defisit anggaran AS dan menimbulkan tekanan inflasi.

Sementara itu, Ketua Fed Jerome Powell muncul di Economic Club of Washington, di mana ia mengomentari bahwa perekonomian berjalan baik dan menambahkan bahwa Fed akan menurunkan biaya pinjaman setelah yakin bahwa inflasi bergerak menuju sasaran 2%.

Berdasarkan data, Biro Sensus AS melaporkan bahwa Penjualan Ritel pada bulan Juni tidak berubah, seperti yang diharapkan. Namun, tidak termasuk penjualan mobil, penjualan meningkat tajam, melampaui perkiraan.

Ringkasan harian pergerakan pasar: Emas naik karena pedagang mengabaikan data AS yang beragam

• Data Indeks Harga Konsumen (IHK) AS yang lebih lemah dari perkiraan mendukung kenaikan Emas di atas $2.400, karena peluang penurunan suku bunga Fed meningkat, sebagaimana tercermin dari turunnya imbal hasil obligasi Treasury AS.
• Penjualan Ritel AS pada bulan Juni stagnan di 0% MoM, sesuai perkiraan. Penjualan inti meningkat sebesar 0,4% MoM, di atas proyeksi 0,1%.
• Harga Ekspor dan Impor pada bulan Juni mengalami penurunan, dengan harga Ekspor turun -0,5% MoM, di bawah perkiraan -0,1%. Harga Impor naik dibandingkan dengan penurunan -0,2% pada bulan Mei, menjadi 0%, di bawah perkiraan kenaikan 0,2%.
• Sementara itu, Indeks Dolar AS (DXY), yang melacak Greenback terhadap keranjang enam mata uang, naik minimal 0,02% pada 104,27.
• Kontrak berjangka suku bunga dana Fed Desember 2024 menyiratkan bahwa Fed akan melonggarkan kebijakan sebesar 53 basis poin (bps) menjelang akhir tahun, naik dari 50 Jumat lalu.
• Harga emas batangan sedikit menurun akibat keputusan Bank Rakyat Tiongkok (PBoC) untuk menghentikan pembelian emas pada bulan Juni, seperti yang dilakukan pada bulan Mei. Pada akhir Juni, Tiongkok memiliki 72,80 juta troy ons logam mulia tersebut.

Analisis teknis emas: XAU/USD melonjak dan memperpanjang reli karena pedagang mengincar $2.500

Harga emas tetap bullish dan diperdagangkan pada level tertinggi sepanjang masa, melampaui level tertinggi $2450 pada 20 Mei, yang membuka peluang untuk kenaikan lebih lanjut. Momentum masih berpihak pada para investor, seperti yang digambarkan oleh Indeks Kekuatan Relatif (RSI), yang mengarah lebih tinggi dan hampir mencapai kondisi jenuh beli “reguler”.

Resistensi XAU/USD berikutnya adalah $2.475, diikuti oleh angka $2.500. Sebaliknya, jika harga emas turun di bawah $2.450, resistensi pertama adalah angka $2.400, diikuti oleh level tertinggi 5 Juli di $2.392. Jika berhasil ditembus, XAU/USD akan terus naik ke $2.350.