- Harga emas bergerak turun dan membalikkan sebagian pergerakan positif yang dipicu oleh pelemahan IHK AS pada hari Kamis.
- Kenaikan imbal hasil obligasi AS menghidupkan kembali permintaan USD dan memberikan tekanan pada XAU/USD.
- Meningkatnya taruhan pemotongan suku bunga Fed pada bulan September seharusnya bertindak sebagai pendorong bagi logam dan membantu membatasi kerugian.
Harga emas (XAU/USD) memperoleh daya tarik positif yang kuat pada hari Kamis dan menguat ke kisaran $2.424-2.425, atau level tertingginya sejak 22 Mei setelah laporan inflasi AS yang lemah mengangkat spekulasi bahwa Federal Reserve (Fed) akan memangkas suku bunga pada bulan September. Namun, komoditas tersebut tidak memiliki tindak lanjut pembelian di tengah rebound Dolar AS (USD) yang moderat dari level terendah hampir tiga bulan, didukung oleh kenaikan yang cukup baik dalam imbal hasil obligasi Treasury AS. Hal ini, bersama dengan sentimen bullish yang mendasari seputar pasar ekuitas, mendorong beberapa penjualan di sekitar logam mulia yang aman selama sesi Eropa pada hari Jumat.
Harga emas, untuk saat ini, tampaknya telah menghentikan kenaikan beruntun selama tiga hari, meskipun penurunan korektif yang berarti masih tampak sulit dipahami menyusul ekspektasi bahwa Fed akan memulai siklus pemangkasan suku bunga lebih cepat daripada nanti. Selain itu, ketidakpastian politik di AS dan Eropa, bersama dengan risiko geopolitik dan kekhawatiran tentang perlambatan ekonomi global, seharusnya bertindak sebagai pendorong bagi XAU/USD, yang menjamin kehati-hatian bagi para pelaku pasar. Para pedagang sekarang menantikan rilis Indeks Harga Produsen (PPI) AS dan survei Sentimen Konsumen Universitas Michigan untuk dorongan baru di sesi Amerika Utara nanti.
Ringkasan Harian Penggerak Pasar: Harga emas bergerak turun di tengah pemulihan imbal hasil obligasi AS, penguatan USD yang moderat
- Harga emas melonjak melewati angka $2.400 pada hari Kamis menyusul rilis angka inflasi konsumen AS yang lebih rendah dari perkiraan, yang mengangkat taruhan untuk penurunan suku bunga pada bulan September oleh Federal Reserve.
- Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS) melaporkan bahwa Indeks Harga Konsumen (IHK) utama turun pada bulan Juni untuk pertama kalinya dalam lebih dari empat tahun dan tingkat tahunan melambat menjadi 3% dari 3,3% pada bulan Mei.
- Sementara itu, CPI inti, yang mengecualikan harga makanan dan energi yang fluktuatif, naik 0,1% selama bulan yang dilaporkan dan naik 3,3% YoY, juga meleset dari estimasi konsensus dan kenaikan 3,4% yang tercatat pada bulan Mei.
- Para investor cepat bereaksi dan sekarang memperkirakan lebih dari 90% kemungkinan bahwa Fed akan menurunkan biaya pinjaman pada pertemuan kebijakan moneter bulan September, seperti yang ditunjukkan oleh FedWatch Tool milik CME Group.
- Lebih lanjut, kontrak berjangka suku bunga dana federal Desember 2024 menyiratkan bahwa bank sentral AS akan memangkas suku bunga kebijakan sebesar 49 basis poin (bps) menjelang akhir tahun, naik dari 39 bps sehari sebelumnya.
- Presiden Fed San Francisco Mary Daly mengakui membaiknya angka inflasi dan mengatakan bahwa perekonomian tampaknya berada pada jalur di mana satu atau dua pemotongan suku bunga tahun ini akan lebih atau kurang tepat.
- Secara terpisah, Presiden Fed St. Louis Alberto Musalem mencatat bahwa risiko resesi tetap rendah, dan proses disinflasi sedang berlangsung, meskipun para pembuat kebijakan ingin melihat lebih banyak kemajuan.
- Sementara itu, imbal hasil obligasi pemerintah AS berdurasi 10 tahun anjlok ke level terendah sejak Maret, menyeret Dolar AS ke level terendah tiga bulan dan memberikan dorongan kuat bagi logam kuning.
- Hal ini membayangi rilis Klaim Pengangguran Awal AS yang lebih baik dari perkiraan, yang turun menjadi 222 ribu untuk minggu yang berakhir pada 6 Juli dibandingkan dengan ekspektasi untuk pembacaan 236 ribu dan sebelumnya 239 ribu.
- Namun, XAU/USD kesulitan untuk memanfaatkan pergerakan kuat semalam di tengah kenaikan moderat USD selama sesi Asia pada hari Jumat, meskipun latar belakang fundamental mendukung pedagang yang optimis.
Analisis Teknis: Harga emas berada di atas angin, $2.390-2.388 seharusnya melindungi penurunan lebih lanjut
Dari sudut pandang teknis, penembusan berkelanjutan semalam melalui angka $2.400 dipandang sebagai pemicu baru bagi para pedagang yang optimis. Selain itu, osilator pada grafik harian telah memperoleh daya tarik positif dan masih jauh dari wilayah jenuh beli. Hal ini semakin memvalidasi prospek positif jangka pendek untuk harga Emas, yang menunjukkan bahwa penurunan yang signifikan dapat dilihat sebagai peluang pembelian dan tetap terbatas.
Beberapa tindak lanjut penjualan di bawah titik tembus resistensi horizontal $2,388-2,387, yang sekarang berubah menjadi support, dapat menyeret XAU/USD menuju wilayah $2.358 dengan beberapa support menengah di dekat wilayah $2.372-2.371. Di sisi lain, swing high semalam, di sekitar wilayah $2.425 sekarang tampaknya bertindak sebagai rintangan langsung, di atasnya harga Emas lebih mungkin untuk kembali menantang puncak sepanjang masa, di sekitar wilayah $2.450 yang dicapai pada bulan Mei.
