- Harga emas menarik beberapa penjual dan membalikkan pemulihan hari Kamis dari level terendah dua minggu.
- USD menguat ke level tertinggi baru dalam dua bulan dan memberikan tekanan ke bawah pada komoditas.
- Namun, para pedagang tampaknya enggan untuk memasang taruhan terarah menjelang Indeks Harga PCE AS.
Harga emas (XAU/USD) mengalami tekanan jual baru pada hari terakhir minggu ini dan mengikis sebagian pemulihan hari Kamis sebesar lebih dari 1% dari level terendah dua minggu. Dolar AS (USD) mendapatkan kembali daya tarik positif menyusul penurunan yang lebih lemah pada hari Kamis yang dipimpin oleh data AS dan naik ke puncak hampir dua bulan di tengah kenaikan yang cukup baik dalam imbal hasil obligasi Treasury AS, didukung oleh prospek hawkish Federal Reserve (Fed) . Selain itu, beberapa perdagangan reposisi menjelang data inflasi AS memberikan dorongan tambahan bagi Greenback, yang pada gilirannya, dipandang melemahkan komoditas tersebut.
Sementara itu, investor masih memperkirakan peluang yang lebih besar bahwa Fed akan memulai siklus pemotongan suku bunga pada bulan September di tengah tanda-tanda meredanya tekanan inflasi dan perlambatan momentum ekonomi. Hal ini, bersama dengan ketegangan geopolitik di Timur Tengah dan Rusia-Ukraina yang berlarut-larut, bertindak sebagai pendorong bagi harga Emas yang merupakan aset safe haven. Para pedagang juga tampaknya enggan untuk memasang taruhan arah yang agresif dan lebih memilih untuk menunggu lebih banyak isyarat tentang jalur kebijakan Fed. Oleh karena itu, fokus akan tetap tertuju pada rilis Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) AS, yang akan dirilis nanti selama sesi Amerika Utara.
Ringkasan Harian Penggerak Pasar: Harga emas terbebani oleh imbal hasil obligasi AS yang lebih tinggi dan permintaan USD yang meningkat
- Data makro AS yang lebih lemah yang dipublikasikan pada hari Kamis mengangkat spekulasi akan segera dimulainya siklus penurunan suku bunga Federal Reserve tahun ini dan memicu reli short-covering di sekitar harga Emas.
- Pertumbuhan PDB riil AS pada kuartal pertama direvisi naik menjadi 1,4% secara tahunan, meskipun ini merupakan kenaikan paling lambat sejak musim semi 2022 dan mengkonfirmasi perlambatan tajam dari 3,4% pada kuartal sebelumnya.
- Biro Sensus AS melaporkan bahwa Pesanan Barang Tahan Lama meningkat sebesar 0,1% di bulan Mei dibandingkan dengan antisipasi penurunan 0,1% dan pertumbuhan 0,6% (direvisi dari +0,7%) yang tercatat di bulan sebelumnya.
- Secara terpisah, Departemen Tenaga Kerja mengatakan bahwa Klaim Pengangguran Awal turun menjadi 233.000 dalam minggu yang berakhir pada 22 Juni, tetapi rata-rata pergerakan empat minggu naik menjadi 236.000, atau level tertinggi sejak September lalu.
- Lebih jauh lagi, Penjualan Rumah Tertunda di AS – sebuah indikator berwawasan ke depan dari penjualan rumah berdasarkan penandatanganan kontrak – secara tak terduga menurun sebesar 2,1% pada bulan Mei, ke level terendah yang pernah tercatat sejak tahun 2001.
- Hal ini terjadi di samping angka Penjualan Ritel AS yang lemah pada bulan Mei dan tanda-tanda bahwa inflasi sedang mereda, yang pada gilirannya akan memungkinkan The Fed untuk menurunkan biaya pinjaman pada awal pertemuan kebijakan bulan September.
- Namun, Dolar AS mendapat dukungan dari komentar Gubernur Fed Michelle Bowman, yang mengatakan bahwa kita belum sampai pada titik untuk mempertimbangkan penurunan suku bunga karena risiko kenaikan inflasi masih ada.
- Ditambah lagi, kenaikan imbal hasil obligasi Treasury AS menopang USD dan membebani XAU/USD menjelang Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi (PCE) AS – pengukur inflasi pilihan Fed.
Analisa Teknis: Harga emas masih di bawah resistensi penting SMA 50-hari, pembeli belum keluar dari masalah
Dari sudut pandang teknis, pergerakan positif semalam terhenti di depan titik tembus support Simple Moving Average (SMA) 50-hari, yang kini berubah menjadi resistensi. Batas tersebut saat ini dipatok di dekat wilayah $2,337-2,338, yang sekarang akan bertindak sebagai titik penting utama. Kekuatan berkelanjutan di luarnya berpotensi mengangkat harga Emas kembali menuju zona pasokan $2,360-2,365. Beberapa pembelian lanjutan akan meniadakan bias negatif jangka pendek dan memungkinkan pembeli untuk merebut kembali angka bulat $2.400. Momentum ini dapat berlanjut hingga menantang puncak sepanjang masa, di sekitar area $2,450 yang dicapai pada bulan Mei.
Di sisi lain, angka bulat $2,300 kemungkinan akan melindungi penurunan langsung di depan support horizontal $2,285. Penembusan meyakinkan di bawah SMA tersebut akan dilihat sebagai pemicu baru bagi pedagang bearish dan menyeret harga Emas ke SMA 100-hari, saat ini di dekat area $2,250. XAU/USD pada akhirnya bisa turun ke wilayah $2.225-2.220 dalam perjalanan ke angka bulat $2.200.
