- Emas kehilangan momentum bullishnya pada hari Jumat, mengakhiri minggu ini dengan sedikit perubahan.
- Pengumuman kebijakan The Fed dan data inflasi AS dapat mempengaruhi tindakan XAU/USD secara signifikan.
- Prospek teknis jangka pendek menyoroti keragu-raguan pembeli.
Emas (XAU/USD) memulai minggu ini dengan pijakan yang kuat, didorong oleh penurunan tajam yang terlihat pada imbal hasil obligasi Treasury AS, namun berita bahwa Tiongkok menghentikan pembelian Emas untuk pertama kalinya dalam 18 bulan dan data pekerjaan AS yang optimis membatasi kenaikannya. Laporan inflasi bulan Mei dari AS dan pengumuman kebijakan moneter Federal Reserve (Fed) minggu depan dapat memicu tindakan besar berikutnya pada Emas.
Pembeli emas ragu untuk bertaruh pada reli yang menentukan
Dolar AS ( USD) berada di bawah tekanan jual di sesi Amerika pada hari Senin dan membantu Emas mendapatkan daya tarik. PMI Manufaktur ISM turun menjadi 48,7 di bulan Mei dari 49,2 di bulan April, menunjukkan kontraksi aktivitas bisnis sektor manufaktur semakin cepat. Selain itu, komponen inflasi dalam survei ini, yaitu Indeks Harga yang Dibayar, turun menjadi 57 dari 60,9, yang menunjukkan melemahnya inflasi input.
Pergeseran negatif yang terlihat dalam sentimen risiko pada hari Selasa membantu USD tetap tangguh terhadap mata uang utama lainnya dan mempersulit XAU/USD untuk melanjutkan kenaikan pada hari Senin. Pada hari Rabu, IMP Jasa ISM mencapai 53,8 dan melampaui ekspektasi pasar sebesar 50,8. Meskipun pembacaan ini membantu USD menemukan permintaan dengan reaksi langsung, kenaikan mata uang tersebut masih terbatas karena Indeks Harga yang Dibayar turun tipis menjadi 58,1 dari 59,2 pada bulan April. Data lain dari AS menunjukkan bahwa lapangan kerja di sektor swasta meningkat sebesar 152.000, jauh di bawah perkiraan para analis yang memperkirakan peningkatan sebesar 173.000.
Setelah turun hampir 5% pada paruh pertama minggu ini, imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun terus turun pada hari Kamis. Biro Statistik Tenaga Kerja AS (BLS) mengumumkan bahwa Biaya Unit Tenaga Kerja naik 4% pada kuartal pertama, turun tajam dari 4,7% yang dilaporkan dalam perkiraan awal, dan Departemen Tenaga Kerja mengatakan bahwa jumlah permohonan pengangguran pertama kali manfaat pada pekan yang berakhir 1 Juni naik menjadi 229.000 dari 221.000 pada minggu sebelumnya. Pada gilirannya, Emas mencapai level tertinggi sejak akhir Mei di atas $2,380.
Pada hari Jumat, Reuters melaporkan bahwa Bank Rakyat Tiongkok (PBoC) menghentikan pembelian Emas untuk cadangannya pada bulan Mei setelah meningkatkan cadangan Emas selama 18 bulan berturut-turut. “Tiongkok memiliki 72,80 juta troy ons emas pada akhir Mei, tidak berubah dibandingkan akhir April, data menunjukkan,” kata Reuters. Sebagai reaksi langsung terhadap berita ini, XAU/USD turun di bawah $2.340, menghapus sebagian besar kenaikan mingguannya.
Di sesi Amerika, BLS melaporkan Nonfarm Payrolls naik 272.000 di bulan Mei. Karena angka ini melampaui konsensus pasar sebesar 185.000 dengan selisih yang besar, imbal hasil obligasi Treasury AS melonjak lebih tinggi dan Emas berada di bawah tekanan jual yang besar, turun lebih dari 2% hari ini.
Investor emas menunggu data inflasi AS dan keputusan Fed
Emas mungkin kesulitan menemukan arah pada awal minggu depan, karena investor akan tetap menunggu menjelang data inflasi bulan Mei yang sangat dinanti-nantikan dan pertemuan kebijakan moneter The Fed.
Pada hari Rabu, BLS akan mempublikasikan pembacaan inflasi. Secara bulanan, Indeks Harga Konsumen (CPI) diperkirakan naik 0,2% menyusul kenaikan 0,3% yang tercatat di bulan April. CPI inti, tidak termasuk harga pangan dan energi yang berfluktuasi, diperkirakan meningkat 0,3% untuk menyamai pertumbuhan bulan April. Jika CPI inti bulanan naik lebih dari perkiraan di bulan Mei, reaksi langsungnya dapat memberikan dorongan kepada USD dan memicu penurunan harga Emas. Di sisi lain, angka 0,2% atau lebih rendah dapat membuka kemungkinan penurunan lebih lanjut dalam imbal hasil obligasi pemerintah AS dan memungkinkan XAU/USD mengumpulkan momentum bullish.
The Fed diperkirakan akan mempertahankan suku bunga kebijakannya tidak berubah pada hari Rabu. Investor akan mencermati revisi Ringkasan Proyeksi Ekonomi (SEP) yang disebut dot plot. Pada bulan Maret, dot plot menunjukkan bahwa pembuat kebijakan memperkirakan penurunan suku bunga kebijakan sebesar total 75 bps pada tahun 2024.
Menurut CME FedWatch Tool, pasar memperkirakan hampir 55% kemungkinan bahwa The Fed akan menurunkan suku bunga kebijakan sebesar 50 bps tahun ini. Jika dot plot menunjukkan bahwa mayoritas pengambil kebijakan memperkirakan hanya satu kali penurunan suku bunga sebesar 25 bps pada tahun ini, maka harga Emas dapat turun tajam. Di sisi lain, posisi pasar menunjukkan bahwa terdapat ruang untuk pelemahan USD lebih lanjut jika SEP menunjukkan bahwa pembuat kebijakan menginginkan penurunan suku bunga kebijakan sebesar 50 bps pada tahun 2024.
Kalender ekonomi AS tidak akan menawarkan rilis data makroekonomi berdampak tinggi pada paruh kedua minggu ini. Dengan berakhirnya periode blackout The Fed pada hari Kamis, pelaku pasar akan mencermati komentar para pejabat The Fed menjelang akhir pekan.
INDIKATOR EKONOMI
Proyeksi Ekonomi FOMC
Pada empat dari delapan pertemuan tahunan yang dijadwalkan, Federal Reserve (Fed) merilis laporan yang merinci proyeksi inflasi, tingkat pengangguran dan pertumbuhan ekonomi selama dua tahun ke depan dan, yang lebih penting, rincian masing-masing Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC). ) perkiraan suku bunga individu anggota.Baca selengkapnya.
Rilis terakhir: Rabu 20 Mar 2024 18:00
Frekuensi: Tidak teratur
Sebenarnya: –
Konsensus: –
Sebelumnya: –
Sumber: Federal Reserve
Prospek teknis emas
Retracement Fibonacci 23,6 % dari pergerakan pertengahan Februari sejajar sebagai level pivot di $2,320. Jika Emas mengkonfirmasi level ini sebagai resistensi, $2,300 (level psikologis, level statis) dapat dilihat sebagai support sementara sebelum $2,260 (Fibonacci retracement 38,2%).
Pada sisi positifnya, Simple Moving Average 20 hari sejajar sebagai resistensi sementara di $2.360 sebelum $2.390 (level statis) dan $2.400 (level psikologis, level statis).
Sementara itu, indikator Relative Strength Index (RSI) pada grafik harian turun di bawah 50, mencerminkan sedikit peningkatan momentum bearish.
Informasi di halaman ini berisi pernyataan berwawasan ke depan yang melibatkan risiko dan ketidakpastian. Pasar dan instrumen yang diprofilkan di halaman ini hanya untuk tujuan informasi dan tidak boleh dianggap sebagai rekomendasi untuk membeli atau menjual aset-aset ini. Anda harus melakukan penelitian menyeluruh sebelum membuat keputusan investasi apa pun. RoyalFX sama sekali tidak menjamin bahwa informasi ini bebas dari kekeliruan, kekeliruan, atau salah saji material. Hal ini juga tidak menjamin bahwa informasi ini bersifat tepat waktu. Berinvestasi di Pasar Terbuka melibatkan banyak risiko, termasuk hilangnya seluruh atau sebagian investasi Anda, serta tekanan emosional. Segala risiko, kerugian dan biaya yang terkait dengan investasi, termasuk total kerugian pokok, adalah tanggung jawab Anda.
