Dalam liburan singkat minggu depan, investor akan menantikan risalah Federal Reserve terbaru untuk mendapatkan wawasan baru mengenai arah kebijakan moneter. Pendapatan dari pembuat chip Nvidia (NASDAQ:NVDA) akan menjadi ujian penting dari demam kecerdasan buatan yang telah membantu mendorong kenaikan saham-saham AS dalam beberapa bulan terakhir. Walmart (NYSE:WMT) memulai pendapatan dari pengecer terbesar AS, kembalinya pasar Tiongkok, dan data PMI akan menjelaskan kekuatan ekonomi global. Inilah yang perlu Anda ketahui untuk memulai minggu Anda.
- Risalah rapat Fed
Kalender ekonomi sepi menjelang liburan singkat minggu depan dengan risalah pertemuan Federal Reserve bulan Januari yang akan menjadi sorotan utama.
Para pengambil kebijakan mempertahankan biaya pinjaman tidak berubah pada pertemuan 30-31 Januari dan mengindikasikan bahwa penurunan suku bunga pada pertemuan mendatang di bulan Maret kemungkinan kecil terjadi.
Beberapa pejabat The Fed, termasuk Ketua The Fed Jerome Powell telah mengindikasikan bahwa diperlukan lebih banyak waktu untuk memastikan inflasi berada pada jalur yang berkelanjutan dan kembali ke target The Fed sebesar 2%.
Pasar saat ini memperkirakan penurunan suku bunga sebesar empat perempat poin tahun ini, dimulai pada bulan Juni, setelah mengurangi taruhan penurunan suku bunga seiring dengan kuatnya data lapangan kerja, PDB, dan inflasi baru-baru ini.
Investor juga akan mendapat kesempatan untuk mendengar pendapat dari pejabat Fed selama minggu ini, termasuk Presiden Fed Atlanta Raphael Bostic, gubernur Lisa Cook dan Christopher Waller, serta Wakil Ketua Philip Jefferson.
Kalender ekonomi juga menampilkan data penjualan rumah yang ada dan klaim pengangguran awal.
- Pendapatan Nvidia
Nvidia akan melaporkan pendapatannya setelah pasar AS tutup pada hari Rabu yang mungkin merupakan ujian penting terhadap sentimen pasar mengingat ukuran perusahaan dan posisinya di pusat kegembiraan atas janji finansial AI.
Saham Nvidia, yang chipnya dianggap sebagai standar emas dalam industri kecerdasan buatan, meningkat lebih dari tiga kali lipat pada tahun 2023 dan telah melonjak sekitar 50% lagi sepanjang tahun ini menjadikannya perusahaan AS terbesar ketiga berdasarkan kapitalisasi pasar setelah Microsoft (NASDAQ:MSFT ) dan Apple (NASDAQ:AAPL).
Keuntungan Nvidia menyumbang lebih dari seperempat kenaikan S&P 500 tahun ini.
Pembaruan positif terhadap prospek perusahaan Nvidia dapat memicu antusiasme terhadap AI dan memperpanjang reli pasar, namun kekecewaan apa pun berpotensi memiliki implikasi luas bagi pasar.
“Ketika orang mengatakan bahwa pasar berjalan baik tahun ini, yang mereka maksudkan adalah teknologi berjalan dengan baik, dan Nvidia adalah inti dari hal tersebut,” Keith Lerner, kepala strategi pasar di Truist Advisory Services mengatakan kepada Reuters. “Ada kegembiraan dalam AI dan jika optimisme tersebut tidak dipenuhi oleh pendapatan maka Anda akan melihat hal tersebut akan berdampak dengan cepat dan membebani sentimen.”
- Pendapatan ritel
Musim pendapatan bagi pengecer besar AS akan dimulai minggu ini dan Walmart diperkirakan akan bersikap hati-hati pada tahun 2024 ketika melaporkan hasil menjelang pembukaan pasar pada hari Selasa.
Walmart diperkirakan akan membukukan kenaikan penjualan sekitar $11 miliar untuk kuartal yang berlangsung mulai 1 November hingga 31 Januari, atau naik 4%, menurut perkiraan LSEG yang dikutip oleh Reuters.
Inflasi masih menjadi beban bagi banyak rumah tangga AS yang menghadapi tingginya biaya hidup dan harga konsumen yang meningkat lebih dari perkiraan pada bulan Januari, mengikis harapan penurunan suku bunga dari Federal Reserve dalam waktu dekat.
Dengan harga bahan makanan yang masih jauh di atas harga sebelum pandemi, semakin banyak pembeli yang tertarik ke Walmart karena harga pangannya yang mahal.
Karena banyaknya penjualan bahan makanan, Walmart diperkirakan akan melaporkan penjualan sebesar $645 miliar pada tahun fiskal 2024, lebih dari dua kali lipat pesaing terdekatnya.
Analis yang dikutip oleh Reuters juga memperkirakan Walmart akan menunjukkan profitabilitas yang lebih kuat berkat biaya rantai pasokan yang lebih rendah dan penurunan harga bahan bakar sejak November. Laba bersih diperkirakan naik 8%.
- Data PMI
Kekhawatiran terhadap prospek resesi global telah mereda karena perekonomian AS, dengan pasar tenaga kerja yang kuat, tetap tangguh.
Bahkan ketika perekonomian Tiongkok sedang lesu dan perekonomian Jerman diperkirakan akan merosot tahun ini, data PMI yang dirilis secara global pada hari Kamis akan menunjukkan bahwa gambaran di luar AS tidak semuanya suram.
Meskipun berada dalam wilayah kontraksi, PMI zona euro pada bulan Januari mencapai angka tertinggi dalam enam bulan dan blok tersebut terhindar dari resesi pada akhir tahun lalu, menurut data PDB terbaru. Data PDB Jerman Kuartal 4 dan indeks iklim bisnis Ifo akan dirilis pada hari Jumat. Perlu dicatat, semangat bisnis Jerman membaik bulan lalu.
Negara-negara berkembang di luar Tiongkok, terutama India dan Timur Tengah, kuat dan PMI AS kemungkinan akan tetap berada dalam wilayah ekspansif setelah mencapai level tertinggi dalam enam bulan di bulan Januari.
- Pasar Tiongkok kembali pulih
Pasar di Tiongkok kembali dari liburan Tahun Baru Imlek selama seminggu pada hari Senin dengan investor menunggu untuk melihat apa yang akan dilakukan Beijing selanjutnya untuk menopang pasar sahamnya yang terpuruk.
Menjelang periode perayaan Natal, pihak berwenang bergegas melakukan semua upaya untuk membendung kerugian di saham-saham daratan yang telah merosot ke posisi terendah dalam lima tahun.
Hal ini termasuk menunjuk kepala regulator pasar baru di negara tersebut, yang dikenal karena pendiriannya yang keras dalam membendung risiko.
Sebelumnya pada hari Minggu, bank sentral Tiongkok mempertahankan suku bunga kebijakan utama tidak berubah seperti yang diharapkan karena ketidakpastian mengenai waktu penurunan suku bunga Fed membatasi ruang Beijing untuk bermanuver dalam kebijakan moneter.
Sementara itu, data terbaru mengenai harga rumah baru, yang akan dirilis pada hari Jumat, akan menunjukkan seberapa besar penurunan yang terjadi di sektor properti yang sedang terpuruk di negara ini.
